Prins Valiant och hans familj är tillbaka hemma i Thule och sonen, prins Arn, återser platsen där han bodde som liten. Arn har nu vuxit upp till att bli en äventyrslysten tonåring. Han är helt upptagen av en längtan efter att få ge sig ut på det stora havet; han vill korsa Atlanten och nå den Nya Världen i väst. Det var ju där han föddes, nära det stora vattenfallet som de infödda kallar Niagara. Aleta är bekymrad, men prinsen påminner henne om att hon ju faktiskt fjorton år tidigare lovat indianerna att han skulle återvända. Detta får henne att till slut ge med sig, och snart har Arn övertalat Gundar Harl att följa med med sitt skepp, likaså hans gamla barnpiga, indiankvinnan Tillicum och hennes son Hatha. Det enda som nu saknas är en frivillig besättning, och då får Arn en idé ...